Previsione della volatilità

Qui prevediamo la volatilità, non la direzione. Per ogni mercato la tabella dice quanto il prezzo si muoverà probabilmente nelle prossime 24 ore, in un senso o nell'altro. Non dice se salirà o scenderà, e non è un segnale di acquisto o di vendita.

COME SI LEGGE

• Volatilità 24 h: una deviazione standard del movimento atteso nelle prossime 24 ore, in percentuale del prezzo e in unità di prezzo. In circa due giorni su tre il movimento resta dentro questo valore.
• Rispetto al normale: il rapporto con la volatilità tipica dell'ultimo anno. Sopra 1,25 la giornata attesa è più agitata del solito, sotto 0,75 più calma.
• Eventi: dati ufficiali in calendario nelle prossime 24 ore (occupazione USA, inflazione USA, Federal Reserve, BCE). In media alzano la volatilità del giorno di circa il 20%.

COME È COSTRUITA

Un solo modello per undici mercati su barre orarie: la media di una rete neurale convoluzionale, di un modello HAR con il calendario degli eventi e di un modello a gradient boosting. È stato sviluppato in walk-forward sul 2016-2024 e poi verificato una sola volta sul periodo dal 2025 a oggi, mai usato durante lo sviluppo, con un criterio fissato prima. Su quel periodo spiega circa il 19% della variabilità della volatilità oltre la semplice media mobile esponenziale, su tre broker diversi e su tutti gli undici mercati, e batte il modello HAR di riferimento in modo statisticamente significativo.

Ogni previsione viene salvata al momento in cui è fatta e confrontata dopo 24 ore con la volatilità effettivamente realizzata: la sezione "Verifica dal vivo" mostra il risultato.

LIMITI

La volatilità è prevedibile solo in parte: i salti improvvisi (notizie non in calendario, interventi delle banche centrali) restano fuori dalla portata di qualsiasi modello. Nello stesso studio una rete addestrata a prevedere la direzione dei prezzi non ha battuto il caso; per questo qui pubblichiamo soltanto la volatilità. Nessun contenuto di questa pagina costituisce consulenza finanziaria.